Preços de metal em declínio criam janela de oportunidade

May 07, 2023

As commodities enfrentam uma série de ventos contrários este ano, já que as preocupações com a recessão lançam uma longa sombra sobre grande parte do espaço. É um ambiente de oportunidade para investidores de metais, dadas as previsões de demanda de longo prazo para metais de eletrificação que provavelmente beneficiarão os preços.

O excesso de oferta de combustíveis fósseis continua a contribuir para a queda dos preços do petróleo bruto e do gás natural. Enquanto isso, os temores de recessão diminuem as perspectivas para a maioria das commodities, incluindo metais. O índice de níquel S&P GSCI caiu 28,19% no ano, e o índice de alumínio S&P GSCI caiu 6,84%. O cobre se saiu melhor e está relativamente estável no ano, com queda de apenas 0,99% no ano, enquanto o zinco caiu 20,01% no ano (medido pelos respectivos índices S&P GSCI).

A queda nos preços dos metais cria oportunidades para investidores de longo prazo, particularmente nos metais necessários para a eletrificação. À medida que a economia global reduz as emissões para atingir as metas líquidas zero para 2050, as previsões apontam para uma forte demanda por esses metais.

Fonte da imagem:Agência Internacional de Energia

A demanda por muitos dos principais metais de eletrificação será impulsionada por uma variedade de tecnologias de energia renovável. O cobre é crítico para energia solar, eólica, bioenergia, EVs e armazenamento de bateria e bioenergia renovável. Enquanto isso, a demanda de níquel é crítica nas operações geotérmicas, de hidrogênio, de EV e de armazenamento de baterias.

OAgência Internacional de Energia prevê que até 2040, a demanda mineral de tecnologias de energia renovável dobrará como cenário de base. Em um cenário ideal que mitiga com sucesso as emissões até 2050, essa demanda quadruplicará.

Dadas as perspectivas de demanda de longo prazo para metais de eletrificação, há uma forte oportunidade de compra agora para os investidores. OKraneShares Eletrification Metals ETF (KMET) oferece exposição direcionada aos metais necessários para a eletrificação. O fundo oferece exposição à crescente demanda de metais da transição de energia limpa por meio do mercado de futuros.

O fundo busca acompanhar o Bloomberg Electrification Metals Index. A KMET carrega contratos futuros de cobre, níquel, zinco, alumínio, cobalto e lítio. Esses metais são todos componentes essenciais para baterias, veículos elétricos e a infraestrutura de energia renovável necessária para atingir as metas de 2050 zero.

As maiores alocações da KMET atualmente incluem futuros de cobre em 24,68% e uma alocação de 24,62% ​​para futuros de níquel. O fundo tem um índice de despesas de 0,79%.

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