IKIO Lighting IPO: tudo o que você precisa saber

Jun 13, 2023

A IKIO Lighting Ltd. lançará sua primeira oferta pública na terça-feira para arrecadar Rs 606,50 crore.

O fornecedor terceirizado de luzes LED para marcas como a Phillips levantará Rs 350 crore com novas emissões e fará uma oferta para a venda de cerca de 90 lakh de ações.

A empresa com sede em Delhi está de olho em um valor de mercado de Rs 2.202,5 ​​crore na extremidade superior da faixa de preço de Rs 270-285 cada.

O tamanho da nova emissão é de 15,90% e os promotores estão alienando juntos 11,65% de suas participações. Pós-oferta, a participação do promotor será de 72,5%.

Abertura da edição: 6 de junho

Fechamento da edição: 8 de junho

Tamanho da emissão: Rs 606,50 crore.

Valor nominal: Re 10 cada.

Tamanho do lote: 52 ações e múltiplos.

Listagem: BSE e NSE.

Gerentes principais: Motilal Oswal Investment Advisors Ltd.

A empresa planeja usar os recursos líquidos da nova emissão para o seguinte propósito:

Reembolso/pré-pagamento de certos empréstimos: Rs 50 crore

Investimento na subsidiária integral IKIO Solutions Pvt.: Rs 212,31 crore

A empresa é fabricante de diodos emissores de luz ou soluções de iluminação LED. É principalmente um fabricante de design original e projeta, desenvolve, fabrica e fornece produtos para clientes, que os distribuem ainda mais sob suas próprias marcas.

A empresa possui quatro fábricas, sendo uma localizada no parque industrial SIDCUL Haridwar em Uttarakhand e três em Noida, na região da capital nacional.

A empresa trabalha com clientes para desenvolver, fabricar e fornecer produtos projetados por eles.

Seus produtos são categorizados

Iluminação LED

Luzes de refrigeração

Tubulação de acrilonitrila butadieno estireno ou ABS

As ofertas de iluminação LED da empresa concentram-se no segmento premium e incluem iluminação, acessórios, luminárias, acessórios e componentes.

A empresa fornece soluções de iluminação - luzes, drivers e controles - para fornecedores de equipamentos de refrigeração comercial em seu segmento leve de refrigeração. Ela fabrica uma alternativa ao cloreto de polivinila ou tubulação de PVC chamada tubulação ABS que é usada principalmente por clientes dos EUA para aplicações de encanamento nos veículos recreativos que eles equipam.

Também fabrica e monta outros produtos, incluindo reguladores de ventiladores projetados por clientes, faixas de luz, molduras e outros componentes e sobressalentes.

O maior cliente é a Signify Innovations India Ltd., antiga Philips Electronics India Ltd.

Nos nove meses encerrados em 31 de dezembro de 2022, obteve 78,81% das receitas consolidadas proforma de operações de clientes recorrentes.

A empresa compete com outros players listados como Dixon Technologies (India) Ltd. e Amber Enterprises (India) Ltd. no mercado doméstico.

A empresa obtém uma parte substancial de sua receita de um único cliente, a Signify Innovations India Ltd. e mais de 85% de sua receita é derivada dos 20 principais clientes em uma base atualizada e consolidada pro forma para os nove meses encerrados em 31 de dezembro de 2022 e ano fiscal de 2022.

A empresa depende e obtém uma parte substancial da receita de produtos de iluminação LED. Qualquer redução nos pedidos da linha de produtos de iluminação LED pode ter um efeito material adverso nos negócios, resultados das operações e condição financeira.

A empresa não recebe compromissos firmes e de longo prazo de compra de clientes. Se os clientes optarem por não renovar seus contratos de fornecimento ou continuar a fazer pedidos, seus negócios e resultados operacionais serão afetados negativamente.

Seus negócios dependem e continuarão a depender de instalações fabris e estão sujeitas a certos riscos no processo de fabricação, como quebra ou falha de equipamentos, acidentes industriais, lesões a funcionários, condições climáticas severas e desastres naturais.

Depende de vários fornecedores terceirizados para componentes-chave, materiais e estoque, bem como serviços de suporte ao cliente, incluindo reparos e devoluções de produtos. Não possui contratos de longo prazo com nenhum dos fornecedores. Qualquer queda no fornecimento de componentes e matérias-primas ou um aumento nos custos de componentes ou matérias-primas ou outros custos de insumos podem afetar adversamente o preço e o fornecimento de produtos.